“蓝色浪潮”政策刺激美国进口再激增！集运业还撑得住吗？-澳大利亚FBA

今年下半年以来，美国集装箱货物进口出现大幅增长，加上艘港口拥堵，集装箱短缺等一系列因素的影响，集装箱运费出现大幅上涨。

2020年末，美国总统特朗普同意签署了9000亿美元的刺激法案。

分析师预计美国将推出大规模的新刺激措施，集装箱繁荣可能进一步扩大。

那么，前所未有的集装箱进口热潮能持续一整年吗?还是只能持续到2月份的春节？或是到第二季度，亦或是秋季高峰...到2022年？

由于新冠肺炎住院人数创历史新高，美国每天有近4000人死亡，疫苗分发缓慢，全年进口繁荣的情景听起来可能不可信。但得益于上周民主党在参议院的两场胜利，“全年繁荣”的可能性更大了。

2021年1月6日美国参议院选举落幕，民主党实际掌控参议院。至此，拜登所在的民主党同时掌控参众两院，喜迎“蓝色浪潮”。“蓝色浪潮”政治情景现在已经成为现实，随之而来的可能是更多的刺激措施，这反过来又会支持更高的消费支出以及进口，就像去年下半年的刺激政策一样。

由于华尔街对民主党上台将推出更多财政刺激措施的前景感到乐观，故即便出现了暴徒冲击国会这一震惊世界的负面事件，美三大股指依旧暴涨，纳斯达克指数甚至首度登上13000点。

美国商务部12月22日公布的最终修正数据显示，今年第三季度美国国内生产总值（GDP）按年率计算上涨33.4%，较此前公布的修正数据上调了0.3个百分点。数据显示，按年率计算，今年第三季度，占美国经济总量约70%的个人消费开支增长41%，是当季经济增长的主要拉动力量。

有数据显示，美国11月份集装箱进口量相较于去年同期增长了27%，中国到美国集装箱运量更是增长了29.3%。

数据来源：中信建投最新汇编整理

杰弗瑞投行：预计刺激措施将增加1万亿美元

杰弗瑞的首席经济学家Aneta Markowska说:“几周前还看似不可能的事情现在看来越来越有可能变成现实。”

随着民主党控制参众两院，当选总统拜登的议程又开始发挥作用了，这意味着短期内会有更多的财政扩张举措。

在刚刚通过的9000亿美元的“跛脚”方案之外，杰弗瑞预计还即将会有9000亿至1万亿美元的刺激计划。

Markowska说:"虽然资金的分配会相当快，但我们预计很大一部分资金会被储蓄下来，然后逐步消费使用。"

鉴于新的刺激措施，杰弗瑞刚刚将2021年GDP增长预期从5.2%上调至6.4%，同时将2022年的预期从3.8%上调至4.7%。

Evercore ISI投行：预计将有2万亿美元的刺激政策

Evercore ISI政策经济学家Ernie Tedeschi也预测，民主党在佐治亚州第二轮选举中的胜利将对财政政策产生深远影响。

Evercore ISI投行认为，未来有两轮刺激政策。第一轮是在2020年第一季度拿出1万亿到1.5万亿美元，为每个成年人增加1400美元保障；同时还有地方政府的援助以及将更多的失业保险延期。第二轮将在2021年第二季度进行，那将是一项总额约1万亿美元的长期的基础设施计划。

Evercore ISI战略团队表示："即使没有刺激措施，随着经济正常化，在销售恢复到COVID之前水平的同时，储蓄率也大幅上升，消费繁荣是可能的。"

新的刺激政策将更加火上浇油

Evercore ISI政策团队总结道："在未来流动性显著改善、普通民众的整体消费意愿显著上升、信心水平较高、而且储蓄率极高的情况下，额外的补贴资金将同时到达消费者手中，这无疑为2021年下半年的消费热潮奠定了基础。"

集装箱运输网络已经达到极限

据彭博社报道，马士基远洋运输主管柯文胜Vincent Clerc在周三的发布会上表示："所有能航行的船都出海了，所有能装货的集装箱都在用了。"

Vincent Clerc说："我们没有预见到到新冠肺炎将会这样改变消费者的消费模式，人们将他们工资的很大一部分用于购买商品，而不是服务。"

周四有超过30艘集装箱船停泊在洛杉矶和长滩港，都在等待泊位。数字货代公司Flexport周四的报告称："从运价水平和订舱情况的角度来看，1月亚美市场依然极为强劲。

间接刺激班轮公司、设备租赁公司、股票

如果说“蓝色浪潮”带来了额外的刺激措施，使今年大部分时间的运量依旧保持在较高的水平，那么政府的支出将间接提振集装箱航运公司、集装箱船舶租赁公司、集装箱设备租赁公司及其股东的利润。

与此同时，“蓝色浪潮”带来的额外刺激措施也会使集装箱航运公司从高运价获利的时间将更长；集装箱公司也将更有能力谈判更高的合同运价；船舶和设备租赁公司的租赁费将在更长时间内保持较高水平，甚至比当前的峰值水平还要高。